Las ganancias del segundo trimestre de Wells Fargo reflejan los desafíos más amplios que enfrentan los prestamistas hipotecarios en un mercado tan turbulento: en solo seis meses, un rápido aumento en las tasas hipotecarias erosionó la demanda de los consumidores, conmocionó a los mercados de capital y forzó despidos masivos en la industria. Y estos desafíos fundamentales no van a desaparecer pronto.
El viernes, el tercer prestamista hipotecario más grande de EE. UU. por volumen reportó originaciones más bajas, márgenes de ganancia por venta más reducidos y menores ingresos por la retitulización de préstamos adquiridos de grupos de titulización. El único punto positivo fue el aumento de los ingresos por servicios hipotecarios.
Wells Fargo emitió $34,100 millones en hipotecas entre abril y junio, un 10 % menos trimestre tras trimestre y un 36 % año tras año. La emisión de refinanciamiento cayó a solo el 28% de la producción total en el segundo trimestre, desde el 56% en el primer trimestre.
El volumen del canal minorista de Wells Fargo cayó a $19.6 mil millones en el segundo trimestre de 2022, un 19 % menos trimestre tras trimestre y un 47 % año tras año. El volumen de originación del canal correspondiente fue de 14.500 millones de dólares, un 5 % más que el trimestre anterior, pero un 36 % menos que en el mismo período de 2021.
Los ingresos del negocio de préstamos hipotecarios del banco alcanzaron los 972 millones de dólares, un 35 % menos que el trimestre anterior y un 53 % menos que en el mismo período de 2021. El entorno de tasas más altas y un panorama más competitivo fueron los responsables de la caída, dijeron ejecutivos del banco el viernes. .
Los ingresos no relacionados con intereses de los bancos hipotecarios fueron de $ 287 millones en el segundo trimestre de 2022, por debajo de los $ 693 millones del trimestre anterior y $ 1.3 mil millones en el mismo período de 2021.
“Los ingresos no relacionados con intereses disminuyeron a medida que las tasas de interés más altas y los mercados de capitales más débiles redujeron nuestros resultados de capital de riesgo, banca hipotecaria, banca de inversión y asesoría de corretaje”, dijo Charlie Schar, director ejecutivo del banco, en un comunicado de prensa.
Los derechos de servicio de hipotecas de Wells Fargo – valor en libros (final del período) – aumentaron un 8 % de $8500 millones en el primer trimestre de 2022 a $9200 millones en el segundo trimestre de 2022. En comparación con el segundo trimestre de 2021, donde fueron $6700 millones, aumentó en un 36%. La utilidad neta de la gerencia disminuyó un 34 % trimestre tras trimestre a $77 millones, pero aumentó un 201 % año tras año.
Según Schar, el banco está reevaluando lo que tiene sentido en las hipotecas: en el sector de servicios, el enfoque principal debe ser atender a su base de clientes.
En cuanto al origen, dijo que Wells Fargo no estaba interesado en ser «extraordinariamente grande». En cambio, se enfoca en productos que generarán fuertes retornos a lo largo de los ciclos, «dadas todas las complejidades y requisitos que tienen los bancos y que no necesariamente todos tienen».
“Si solo observa dónde nos originamos históricamente en comparación con dónde nos originamos hoy, eso disminuirá naturalmente con el tiempo”, dijo Schar a los analistas.
Wells Fargo es el segundo originador de hipotecas entre los 10 principales en informar los resultados del segundo trimestre. JPMorgan Chase, el segundo prestamista hipotecario depositario más grande, experimentó caídas de dos dígitos en las originaciones, la reducción de márgenes y los ingresos.
«Se espera que el mercado hipotecario siga siendo desafiante en el corto plazo», dijo el viernes el director financiero de Wells Fargo, Mike Santomassimo. «Estamos haciendo ajustes para reducir el gasto en respuesta a los menores volúmenes de originación y esperamos que estos ajustes continúen durante los próximos dos trimestres».
Wells Fargo despedirá a 125 empleados de su división de préstamos hipotecarios en Iowa para fines de agosto, según los avisos de Ajuste y Reentrenamiento de Trabajadores (WARN, por sus siglas en inglés) presentados a la obra de arte de Workforce Development Iowa. El banco eliminó 72 empleos hipotecarios en Iowa en despidos anteriores.
Las divisiones de créditos hipotecarios e inmobiliarios ahora reportan a Kleber Santos, gerente general de créditos de consumo. Santos reemplazará a Mike Weinbach.
Las acciones de Wells Fargo cotizaban a $41,33 a las 10:45 p.m. EST del viernes, un 6,70% más que el día anterior.