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Opinión: El resurgimiento no tan sorprendente de los préstamos con garantía hipotecaria

En los últimos meses, las tasas de interés han subido a su nivel más alto en años cuando la Reserva Federal se embarcó en una agresiva campaña de ajuste en un esfuerzo por combatir la inflación. A pesar del aumento de las tasas, la demanda de líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) continúa aumentando con niveles de originación en 2022 de más del 40 % con respecto al año anterior, según datos de Citizens.

Sin duda, los HELOC siempre han sido una propuesta de valor convincente para el consumidor, que brinda la capacidad de financiar renovaciones de viviendas y otras compras importantes a tasas bajas con plazos de pago flexibles. Aún así, el aumento de la demanda en medio del aumento de las tasas parece contradictorio, pero una mirada más cercana a un trío de dinámicas subyacentes deja en claro que este repunte no solo no es sorprendente, sino que también es probable que sea sostenible.

Niveles récord de valor acumulado de la vivienda

Los propietarios de viviendas hoy en día se encuentran en niveles récord de valor acumulado de la vivienda y dada la tasa a la que los precios han aumentado en los últimos años, incluso los prestatarios que recientemente compraron o refinanciaron una vivienda probablemente tengan un valor suficiente y procesable para hacer de una HELOC una opción de préstamo viable.

Por ejemplo, con los precios de las casas subiendo un 20 % a nivel nacional durante el último año, un propietario con una propiedad de $500,000 habría ganado $100,000 adicionales en capital útil durante los últimos doce meses.

Incluso si los precios de las viviendas experimentan ligeras caídas en los próximos meses, muchos propietarios seguirán teniendo suficiente capital para hacer de una HELOC una alternativa atractiva para sus necesidades financieras.

La refinanciación en efectivo no es una opción viable

Este fenómeno de aumento del valor de las viviendas no es nuevo, y muchos propietarios accedieron a su creciente capital a través de un refinanciamiento en efectivo durante el auge hipotecario de los últimos dos años.

Con las tasas subiendo ahora; sin embargo, y dado que muchos prestatarios han bloqueado tasas históricamente bajas en su primera hipoteca, aprovechar ese capital a través de la refinanciación en efectivo se ha convertido en una opción cada vez menos atractiva. El propietario no solo incurriría en costos de cierre, sino que, en la mayoría de los casos, el prestatario también tendría que pagar una tasa más alta sobre el saldo hipotecario existente. Alternativamente, a menudo se puede crear un HELOC sin tarifas ni costos de cierre y, lo que es más importante, sin impacto en la tasa del saldo de la primera hipoteca existente.

experiencia del cliente

Por último, pero no menos importante, está la experiencia del cliente para los prestatarios. El refinanciamiento de efectivo no ha sido la única fuente de competencia para los HELOC en los últimos años. Con la proliferación de préstamos personales no garantizados, generalmente otorgados rápidamente a través de una experiencia digital sin fricciones, los prestamistas de HELOC también han visto a los clientes pagar esencialmente por conveniencia y aceptar tasas de interés más altas a cambio de una mejor experiencia bancaria.

Eso también está cambiando a medida que finalmente ha llegado la innovación en los préstamos con garantía hipotecaria. Los consumidores que están listos para comprar pueden encontrar opciones enfocadas en lo digital con tiempos de ciclo de menos de dos semanas, poniendo la experiencia del valor acumulado de la vivienda a la par con alternativas no seguras.

Si bien estas opciones aún no son la norma, espero que el ritmo de la innovación continúe acelerándose en los próximos meses, con un énfasis cada vez mayor en la velocidad y la comodidad.

Teniendo en cuenta que es probable que ninguna de estas dinámicas subyacentes cambie en el corto plazo, no solo no sorprende el reciente resurgimiento de los HELOC, sino que también es probable que se mantenga.

De hecho, podemos estar al comienzo de un cambio a largo plazo en la demanda de los consumidores con un apetito por los HELOC que alcanza niveles no vistos desde antes de la crisis financiera hace más de una década.

Adam Boyd, jefe de préstamos con garantía hipotecaria en Citizens Bank.

Esta columna no refleja necesariamente la opinión del equipo editorial de HousingWire y sus propietarios.

Para contactar al autor de esta historia:
adam boyd en [email protected]

Para contactar al editor responsable de esta historia:
Sarah Wheeler en [email protected]

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