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Guild sigue considerando adquisiciones a medida que las ganancias caen en el segundo trimestre de 2022

Las ganancias del segundo trimestre de Guild Mortgage sugieren que una alta proporción de préstamos para compra no será necesariamente suficiente para proteger a los prestamistas del mercado hipotecario más difícil y volátil en años. Deberán reducir costos y aprovechar las oportunidades a medida que surjan.

El prestamista no bancario reportó ingresos netos de $58,3 millones de abril a junio, un 72% menos que los $208 millones del primer trimestre. Prácticamente todos los prestamistas hipotecarios registraron caídas significativas en las ganancias del segundo trimestre con respecto al trimestre anterior, debido a un fuerte aumento en las tasas hipotecarias y las dificultades en el mercado secundario.

Los ingresos netos de Guild por construcciones cayeron un 60 % con respecto al trimestre anterior a $25,6 millones de abril a junio. Las ganancias del segundo trimestre de Guild provinieron principalmente del mantenimiento, con $63,9 millones en ganancias reportadas. Aún así, eso fue un 72% menos que el primer trimestre.

«Gran parte de la racha de ingresos y caídas de ingresos puede estar relacionada con menores volúmenes y márgenes de originación, en línea con las tendencias más amplias de la industria», dijo Mary Ann McGarry, directora ejecutiva de Guild, en una llamada con analistas el jueves.

Guild, un prestamista centrado en compras con un modelo minorista distribuido, informó originaciones internas de $ 5.7 mil millones en el segundo trimestre, un 6% menos que el trimestre anterior. Los orígenes de las compras fueron de $4780 millones en el segundo trimestre, o el 84 % de la mezcla. Las compras aumentaron un 20,7 % desde los 3960 millones de dólares del primer trimestre.

El margen de ganancia por venta en el volumen bloqueado ajustado por pull-through cayó del 3,34 % en el primer trimestre al 3,57 % en el segundo trimestre, pero disminuyó del 4,54 % en el primer semestre de 2021.

«De cara al futuro, esperamos que los márgenes de ganancias de venta se estabilicen en la segunda mitad de este año, suponiendo que el exceso de capacidad continúe contrayéndose, lo que conducirá a una dinámica de precios más favorable con el tiempo», dijo a los analistas Terry Schmidt, presidente de Guild.

Añadió: «Dicho esto, un aumento sostenible y los márgenes de ganancia en las ventas dependerán de las tasas de mercado y las tendencias de distribución, así como de los niveles de inventario más amplios».

Los ingresos del gremio cayeron un 40 % trimestre tras trimestre a 287,5 millones de dólares. Los gastos totales aumentaron de $203,6 millones en el primer trimestre a $209,1 millones en el segundo trimestre, un 3% más. Pero bajó un 30 % desde la primera mitad de 2021 hasta la primera mitad de 2022, a 412,7 millones de dólares.

“Logramos aproximadamente $40 millones en ahorros de gastos anualizados en la primera mitad del año, que fue principalmente el resultado de reducciones de personal y su compensación total asociada”, dijo Amber Kramer, directora financiera de Guild, durante la conferencia telefónica.

El ejecutivo agregó: “Mantenemos la flexibilidad para continuar invirtiendo en crecimiento e implementar más ahorros de costos según sea necesario. »

Guild tenía $ 249 millones en efectivo y $ 1.6 mil millones en capacidad de financiamiento de préstamos no utilizados al 30 de junio de 2022. La liquidez, dijeron los ejecutivos, podría respaldar fusiones y adquisiciones y un programa de recompra de acciones de $ 20 millones aprobado por la Junta Directiva en mayo. En el segundo trimestre, la compañía recompró $1,4 millones en acciones, con $18,6 millones todavía disponibles.

Por el lado de la administración, los ajustes del valor razonable de los derechos de servicio de hipotecas (MSR), que generaron una utilidad neta de $184,6 millones en el primer trimestre, contribuyeron $21 millones a las ganancias en el segundo trimestre. El servicio de préstamos y otros cargos aumentaron un 3 % trimestre tras trimestre a $ 54,6 millones.

Guild finalizó el segundo trimestre con un saldo de capital pendiente de $75,800 millones, un aumento del 4 % trimestre tras trimestre.

Las acciones del gremio cotizaban el viernes por la tarde a 12,46 dólares, un 4,47% más que el día anterior.

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