Saltar al contenido

Freedom Mortgage lanza oferta de marca privada respaldada por MSR

El mercado de Derechos de Servicios Hipotecarios (MSR) continúa generando nuevas transacciones.

Freedom Mortgage, uno de los administradores hipotecarios más grandes del país, presentó recientemente su segunda oferta de marca privada este año, respaldada por MSR.

Además, dos firmas de asesoría hipotecaria están ofreciendo tres nuevas ofertas mayoristas de MSR que involucran carteras de préstamos de agencias que superan los $1.4 mil millones en valor combinado.

La última oferta de marca privada de Freedom Mortgage, con sede en Mount Laurel, Nueva Jersey, tiene como objetivo recaudar $ 300 millones a través de la venta de notas de interés solamente respaldadas por participaciones en MSR de Ginnie Mae. En abril, Freedom Mortgage también lanzó una oferta de marca privada que involucraba una oferta de pagarés de solo interés de $ 350 millones respaldada por participaciones en sus participaciones en Ginnie Mae MSR.

Las calificaciones mensuales de MSR para ambas ofertas serán realizadas por SitusAMC, según informes de Kroll Bond Rating Agency (KBRA). SitusAMC respalda además a muchos de los tenedores de activos de MSR más grandes del país, incluidos bancos, bancos hipotecarios y administradores, notas de KBRA y «cada mes, SitusAMC valora aproximadamente $ 5 billones de MSR y negocia más de $ 280 mil millones en MSR… desde 2017 «.

A finales de junio, según la firma analista de hipotecas Recursion, Freedom Mortgage ocupaba el sexto lugar entre los servicios hipotecarios de todas las agencias en el país, con una participación de mercado del 4,6% y unos $380.300 millones en préstamos de agencia administrados. Sin embargo, ocupó el primer lugar entre los administradores de préstamos de Ginnie Mae, con una participación de mercado del 12,5 % y unos 256.600 millones de dólares en préstamos administrados, según datos de Recursion.

Los MSR ganan valor a medida que aumentan las tasas de interés, en parte porque el aumento de las tasas ralentiza el refinanciamiento de hipotecas. Esto reduce los retrasos en el pago anticipado de los préstamos hipotecarios, lo que aumenta el rendimiento efectivo a largo plazo de las tarifas de servicio asociadas con estos préstamos.

Freedom Mortgage no es el único originador de hipotecas que aprovecha el mercado de marca privada para aprovechar sus tenencias de MSR. Las subsidiarias de Pennymac Financial Services Inc. (PFSI), con sede en Westlake Village, California, que se encuentra entre los cinco principales prestamistas hipotecarios del país, también dieron a conocer ofertas de marca privada en junio pasado con el objetivo de recaudar más de $700 millones en los mercados de deuda a través de la venta de Billetes respaldados por MSR.

Las transacciones incluyen una oferta de pagarés de $305 millones patrocinada por Pennymac Mortgage Investment Trust, subsidiaria de PFSI, que está «garantizada por ciertos certificados de participación de derechos de servicios hipotecarios de Fannie Mae». [MSRs]”, según una presentación de PFSI ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC).

Otra subsidiaria de PFSI, Pennymac Loan Services LLC, emitió una emisión separada de certificados de acciones de marca privada por un valor total de $400 millones. Los pagarés están respaldados por los derechos de servicio hipotecario de Ginnie Mae, según un informe previo a la venta de KBRA.

Las evaluaciones mensuales de MSR para ambas ofertas serán realizadas por Incenter Mortgage Advisors, con sede en Denver, informa KBRA. Incenter ha manejado más de $1.500 millones en ventas y compras de MSR, según KBRA.

Paquetes MSR

En otro frente, ahora están en circulación tres nuevos acuerdos combinados de MSR para carteras de préstamos de agencias por un valor aproximado de $ 1.480 millones y se esperan acuerdos para principios de agosto.

La firma de corretaje y asesoría con sede en Alexandria, Virginia, Prestwick Mortgage Group, junto con su socio estratégico, Mortgage Capital Trading (MCT), con sede en San Diego, publicaron recientemente los documentos de licitación para una oferta MSR que involucra una cartera de 1,004 préstamos Fannie Mae por un valor de $ 409 millones. . . Por separado, Prestwick acaba de publicar los documentos de licitación para una oferta de MSR que involucra un grupo de 1,079 préstamos de Fannie Mae y Freddie Mac por un valor de $ 257 millones.

El vendedor de ambas transacciones se identifica como «un banquero hipotecario independiente».

Además de la oferta de MSR comercializada por Prestwick y MCT, Mortgage Industry Advisory Corp. (o MIAC Analytics), con sede en Nueva York, publicó recientemente los documentos de licitación para una oferta de MSR de $ 816 millones que involucra un préstamo mayorista de Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae. cartera de gestión compuesta por 2.400 préstamos hipotecarios. El vendedor está identificado en los documentos de la licitación como una «compañía hipotecaria que origina préstamos con un enfoque en California».

A principios de julio, cuando se puso en marcha el tercer trimestre, también llegaron al mercado cuatro ofertas de Derechos de Servicios Hipotecarios (MSR) para carteras de préstamos de agencias valoradas en unos 3.700 millones de dólares.

Prestwick Mortgage Group y MCT han publicado documentos de licitación para dos ofertas de MSR separadas que involucran carteras de préstamos de agencias valoradas en $ 1.85 mil millones en total. Además, Incenter Mortgage Advisors lanzó en julio dos grandes ofertas de MSR vinculadas a préstamos de agencias por valor de 1840 millones de dólares.

Finalmente, el último día de junio, MIAC Analytics publicó los documentos de licitación para una oferta de MSR que está negociando por un valor de más de $ 5 mil millones. «MIAC Analytics, como representante exclusivo del vendedor, se complace en ofrecer para su revisión y consideración una cartera de servicios hipotecarios de Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae de USD 5220 millones», se lee en los documentos de la oferta. «La cartera es ofrecida por una compañía hipotecaria que origina préstamos con un enfoque en California».

MIAC también lanzó dos grandes ofertas de MSR a principios de junio que involucran un conjunto de préstamos de $ 4.8 mil millones y un conjunto separado de $ 816.7 millones, ambos compuestos por préstamos de Fannie Mae y Freddie Mac.

Deja un comentario

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.